W jaki sposób Bitcoin chroni Twoje oszczędności przed inflacją.
Przewagą niektórych kryptowalut, w tym Bitcoina, jest to, że podlegają one wyłącznie przewidywalnej inflacji — w przeciwieństwie do tradycyjnych walut, takich jak euro. Wyjaśnimy, w jaki sposób powstaje inflacja, jak można z nią walczyć i dlaczego kryptowaluty mogą stanowić skuteczną formę ochrony przed jej skutkami.
Wiele osób w Europie i na świecie boleśnie odczuwa jej skutki – być może dotyczy to również Ciebie. Inflacja, czyli wzrost kosztów życia, polega na ogólnym wzroście cen towarów i usług. Zjawisko to występuje wtedy, gdy drożeje żywność, benzyna, wynajem mieszkań czy ubezpieczenie zdrowotne. Dostrzegasz to w momencie, gdy jeszcze do niedawna wydawałeś na zakupy spożywcze 500 EUR miesięcznie. Przy wysokiej inflacji rzędu 8% – z czym mieliśmy do czynienia w 2022 roku – za ten sam koszyk produktów zapłacisz już 540 EUR.
Możemy kupić mniej, ponieważ nasze pieniądze tracą na wartości. Dlatego tak bardzo potrzebne są rozwiązania, które pozwolą obronić się przed nadmierną inflacją. W tym kontekście coraz częściej mówi się właśnie o kryptowalutach. Wynika to z faktu, że kryptowaluty funkcjonują niezależnie od obecnego systemu monetarnego — nie podlegają kontroli państwa ani banku centralnego, a ich inflacja jest najczęściej łatwa do przewidzenia. Są one odporne na zjawisko sztucznego napędzania inflacji. Dlaczego tak się dzieje? Przyjrzyjmy się najpierw mechanizmom powstawania inflacji.
Obecnie rząd i bank centralny mogą w dowolnym momencie i w zależności od potrzeb zwiększać podaż pieniądza. Jeśli podaż zostanie znacznie zwiększona, w obiegu rynkowym – na przykład w Austrii – znajdzie się więcej pieniędzy, niż wynosi całkowita wartość wyprodukowanych w kraju towarów i usług. Kiedy w portfelach jest więcej pieniędzy, ludzie chcą kupować więcej dóbr. Powoduje to wzrost cen, w wyniku czego pieniądz traci na wartości.
Pożądana niska inflacja
Wielu z nas nie zdaje sobie sprawy, że bank centralny w ramach swojej polityki pieniężnej celowo utrzymuje stałą inflację na poziomie 2% rocznie. Działanie to ma pozytywnie wpływać na wzrost gospodarczy. Oznacza to jednak, że nasze pieniądze są każdego roku celowo dewaluowane. Przeanalizujmy to teraz na konkretnych liczbach. Jeśli w 2000 roku wpłaciłeś 100 EUR na konto oszczędnościowe, a roczna inflacja wynosiła 2%, to w 2020 roku realna siła nabywcza tych oszczędności wynosiłaby zaledwie około 67 EUR. W 2040 roku to samo 100 EUR byłoby warte zaledwie 45,29 EUR. A jeśli stopa inflacji nadal będzie rosnąć, na starość te pieniądze mogą być warte jeszcze mniej.
Wzrost stopy inflacji
W ciągu ostatnich dwóch lat stopa inflacji w Unii Europejskiej wzrosła znacznie powyżej zakładanego celu 2%. W 2022 roku stopa inflacji osiągnęła wyjątkowo wysoki poziom 8,6%. Tak wysoka inflacja sprawia, że pieniądze błyskawicznie tracą na wartości, co prowadzi do drastycznego spadku realnych dochodów obywateli. W rezultacie spada popyt konsumpcyjny i inwestycyjny, ponieważ ludzie dysponują mniejszą siłą nabywczą i mogą sobie na mniej pozwolić. Przeprowadźmy tę samą symulację dla inflacji rzędu 8%: dzisiaj wpłacasz na konto oszczędnościowe 1 000 EUR. Przy rocznej inflacji na poziomie 8% za 20 lat siła nabywcza tych oszczędności spadnie do zaledwie 188,69 EUR.
Z tego względu banki centralne podejmują działania mające na celu obniżenie wysokiej inflacji. Jednym z ich głównych narzędzi jest podnoszenie podstawowych stóp procentowych. W praktyce oznacza to, że kredyty stają się droższe, a na rynek trafia mniej pożyczonych pieniędzy. Każda osoba posiadająca pożyczkę lub kredyt hipoteczny musi liczyć się z wyższymi ratami odsetkowymi. Jeśli klienci nie będą w stanie spłacać wyższych rat, doprowadzi to do osłabienia sektora bankowego, co w konsekwencji może wywołać kryzys finansowy. Dlatego decyzje Europejskiego Banku Centralnego dotyczące stóp procentowych są zawsze niezwykle ostrożnie wyważane.
Kryptowaluty dają możliwość zabezpieczenia się przed utratą wartości pieniądza. Są one zarządzane w sposób zdecentralizowany przez całą społeczność użytkowników. Ponadto całkowita podaż najpopularniejszych kryptowalut, w tym Bitcoina, jest z góry ograniczona, a każdy użytkownik może sprawdzić, ile jeszcze monet pozostało do wydobycia. Ich podaż nie może zostać arbitralnie zwiększona przez organ centralny, co jest normą w obecnym systemie monetarnym. Niedobór Bitcoina jest więc zjawiskiem w pełni przejrzystym i z góry zaprogramowanym, co sprawia, że jego inflacja jest niemal w 100% przewidywalna.
Wyraźnie widać zatem, że kryptowaluty mają ogromny potencjał jako narzędzie do zabezpieczania majątku przed inflacją. Należy jednak pamiętać, że charakteryzują się one dużą zmiennością cen i w przyszłości mogą wymagać ściślejszych regulacji. Debata na ten temat wciąż trwa. Dzisiaj nie jesteśmy jeszcze w stanie stwierdzić, jakim systemom walutowym ostatecznie zaufamy w przyszłości. Niezależnie od tego kryptowaluty skłaniają nas do ponownego przemyślenia sposobów ochrony wartości naszych pieniędzy.
Równe 100 lat temu – w listopadzie 1923 roku – za kilogram chleba w Niemczech trzeba było zapłacić 5,6 miliarda marek. Sytuacja ta była bezpośrednim skutkiem wojny światowej oraz rekordowej hiperinflacji. Pieniądz stał się całkowicie bezwartościowy.
Źródła i materiały dodatkowe:
- Eurostat: https://ec.europa.eu/eurostat/web/hicp
Niniejszy artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej ani zaproszenia do nabycia lub zbycia kryptoaktywów lub innych instrumentów finansowych ani do zawarcia jakichkolwiek innych transakcji finansowych. Głównym celem niniejszego artykułu jest przekazanie informacji ogólnych. Nie składa się żadnych oświadczeń ani zapewnień, wyraźnych ani dorozumianych, dotyczących rzetelności, dokładności, kompletności lub poprawności niniejszego artykułu ani zawartych w nim opinii. W związku z tym nie zaleca się opierania na rzetelności, dokładności, kompletności lub poprawności niniejszego artykułu ani na zawartych w nim opiniach. Niektóre stwierdzenia w niniejszym artykule mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości oparte na naszych bieżących ocenach i założeniach. Stwierdzenia te obciążone są niepewnością i mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki, osiągnięcia lub zdarzenia będą różnić się od stwierdzeń zawartych w niniejszym artykule.
Cryptonow oraz wszelkie osoby doradzające mu lub je reprezentujące nie ponoszą w żadnym zakresie odpowiedzialności za niniejszy artykuł. Należy pamiętać, że inwestycje w kryptoaktywa wiążą się zarówno z ryzykiem, jak i z możliwościami.
