Como o Bitcoin protege as suas poupanças da inflação.

Podemos comprar menos porque o nosso dinheiro perde valor. Por isso, há procura de soluções contra a inflação excessiva. As criptomoedas são cada vez mais discutidas neste contexto. Isto deve-se ao facto de as criptomoedas serem independentes do sistema monetário atual, o que significa que não são controladas pelo Estado nem pelo banco central e, geralmente, têm uma inflação previsível. São resistentes à inflação manipulável. Porque é que isto acontece? Vejamos primeiro como a inflação pode surgir.

Atualmente, o governo e o banco central podem aumentar a oferta monetária a qualquer momento, conforme necessário. Se aumentarem significativamente a quantidade, há mais dinheiro em circulação na Áustria do que aquilo que é produzido em bens e serviços a nível nacional. Quando há mais dinheiro, as pessoas querem comprar mais bens e serviços. Isto faz subir os preços e, como resultado, o dinheiro torna-se menos valioso.

Baixa inflação desejada

O que muitos de nós não sabemos é que o banco central visa intencionalmente uma taxa de inflação estável de dois por cento por ano com a sua política monetária. Isto tem um efeito positivo no crescimento económico. No entanto, isto também significa que o nosso dinheiro é intencionalmente desvalorizado todos os anos. Agora, imagine isto matematicamente. Se tivesse depositado 100 euros na sua conta poupança no ano 2000 e a inflação tivesse sido de dois por cento todos os anos, então, em 2020, o montante poupado teria apenas o poder de compra de cerca de 67 euros. Em 2040, esses 100 euros valeriam apenas 45,29 euros. E se a taxa de inflação continuar a subir, poderá valer ainda menos na velhice.

A taxa de inflação sobe

Na União Europeia, a taxa de inflação subiu significativamente acima dos 2% visados nos últimos dois anos. Em 2022, a taxa de inflação foi excecionalmente elevada, atingindo 8,6%. Uma taxa de inflação deste nível significa que o dinheiro perde rapidamente poder de compra ao longo do tempo, levando a uma desvalorização massiva dos rendimentos. Como resultado, a procura por consumo e investimento enfraquece, uma vez que as pessoas têm menos poder de compra e podem pagar menos. Vamos fazer novamente o cálculo teórico, desta vez com uma inflação de 8%: deposita 1000 euros na sua conta poupança hoje. Com uma taxa de inflação anual de 8%, o montante poupado terá um poder de compra de apenas 188,69 euros em 20 anos.

Por esta razão, os bancos centrais tentam reduzir a inflação elevada. Uma das suas ferramentas é aumentar a taxa de juro diretora. Isto significa que os empréstimos ficam mais caros e que é pedido menos dinheiro novo emprestado. Quem tiver um empréstimo ou uma hipoteca terá de pagar taxas de juro mais elevadas. Se já não conseguirem pagar estas taxas, isso enfraqueceria os bancos, o que, por sua vez, poderia levar a uma crise financeira. Por isso, as decisões do BCE relativas à taxa de juro diretora são sempre cuidadosamente ponderadas.

As criptomoedas oferecem a oportunidade de evitar a desvalorização. São geridas de forma descentralizada por uma comunidade de utilizadores. Além disso, a oferta total das criptomoedas mais conhecidas, como o Bitcoin, é limitada, e é possível ver claramente quantos Bitcoins mais serão minerados. A sua oferta não pode ser aumentada arbitrariamente por uma autoridade central, como acontece no nosso sistema monetário atual. A escassez de Bitcoins é, essencialmente, já transparente e predeterminada, tornando a inflação quase 100% previsível.

Como pode ver, as criptomoedas têm grande potencial como proteção contra a inflação. No entanto, também é preciso ter em conta que estão expostas a muitas flutuações de preço e poderão precisar de maior regulação no futuro. As discussões continuam. Hoje, não podemos dizer em que sistemas monetários iremos confiar no futuro. Em todo o caso, as criptomoedas permitem-nos repensar o conceito de preservação do valor do dinheiro.